La bandera fue desplegada públicamente en la Conferencia del 19 de mayo de 1941, el mismo día en que fue fundado el Viet Minh.​ El Viet Minh la proclamó "bandera nacional" el 17 de agosto de 1945 durante una reunión celebrada en Tân Trào, en el norte de Vietnam.​ Ese día había dado comienzo la rebelión nacional contra la ocupación japonesa en Vietnam, que habían ocupado la Indochina francesa en 1940. Cuando los japoneses se rindieron al final de la Segunda guerra mundial, el Viet Minh entró en Hanói y proclamó la "República Democrática de Vietnam" el 2 de septiembre de 1945. Tres días después, el presidente Hồ Chí Minh firmó un decreto por el que era adoptada como bandera de Vietnam. Las tropas francesas volvieron a Indochina en el mes de octubre y restauraron el poder colonial en el sur. Sin embargo, el 2 de marzo de 1946 la Asamblea Nacional vietnamita la adoptó por unanimidad como bandera nacional.

El 30 de noviembre de 1955, después de la Conferencia de Ginebra y la independencia definitiva de Vietnam del Norte, el diseño de la bandera fue modificado y el tamaño de la estrella fue reducido ligeramente. Tras el final de la Guerra de Vietnam, en 1976 la bandera también fue adoptada en el territorio del antiguo Vietnam del Sur.