La bandera tiene su origen en la resistencia birmana a la ocupación japonesa de la Segunda Guerra Mundial. La bandera original se mantuvo de manera oficial entre 1948 y 1974, cuando, con motivo de la proclamación de la República Socialista en Birmania por Ne Win, fue adoptada una nueva el 3 de enero de 1974. Dicha bandera no era totalmente diferente de la anterior bandera birmana: tenía en campo rojo y un cantón azul en la esquina superior sobre el lado del mástil. Sin embargo, las imágenes que había dentro del cantón sí fueron cambiadas a una rueda de diente con una fanega del arroz sobrepuesta sobre ella. Estos símbolos son socialistas y representan a los obreros y agricultores. Le rodean catorce estrellas de cinco puntas que representan las divisiones administrativas y los estados de Myanmar. El color blanco representa la pureza, el azul a la paz y la integridad, y el rojo al coraje. Era muy similar a la bandera de la República de China.

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El 10 de noviembre de 2006, se propuso una nueva bandera para la nación. Esta consistía en tres franjas horizontales iguales en verde, amarillo y rojo, con una estrella blanca en la parte del asta de la franja verde. El verde representaba la paz, la tranquilidad y el suntuoso y verde entorno del país; el amarillo representaba la solidaridad; mientras que el rojo representaba el valor y la decisión. La estrella representaba "la perpetua existencia de la consolidada Unión". Finalmente, los delegados de la Convención Nacional rechazaron la adopción de esta bandera. En septiembre de 2007 se propuso una nueva bandera, con una estrella blanca de mayor tamaño y con el orden de las franjas alterado. El orden elegido era el mismo que el de la bandera del Estado de Birmania, un Estado títere del Imperio del Japón durante la Segunda Guerra Mundial y que perduró entre 1943 y 1945. Aquella bandera presentaba un pavo real en el centro. La nueva versión de la bandera se incluyó en la nueva constitución, aprobada en referéndum en 2008. La nueva constitución, y con ella la nueva bandera, entraron en vigor con la primera reunión del parlamento elegido en las elecciones generales de 2010.